Перекресток европейского фотоэлектрического рынка в 2026 году
В марте 2026 года был официально опубликован Закон ЕС об ускорении промышленного производства, который наложил ограничения на китайские фотоэлектрические проекты и вызвал цепную реакцию. Затраты на итальянских аукционах выросли на 17 %, установленная мощность в Европе снизилась впервые за десятилетие, а массовое отключение электроэнергии на Пиренейском полуострове стало сигналом тревоги.-Как сбалансировать защиту промышленности и энергетический переход?
Ключевые слова: энергетический переход в Европе, ограничения на импорт фотоэлектрических систем, Закон об ускорении промышленного производства, китайские фотоэлектрические модули, требования к внутреннему содержанию, чистая-нулевая цель, стабильность сети, скорость развертывания накопителей энергии.
2025 год станет поворотным годом для европейской солнечной промышленности, полным противоречий.
С одной стороны, ЕС объявил, что достиг цели по установке фотоэлектрических (PV) 400 ГВт раньше запланированного срока, в результате чего общая установленная мощность достигла 406 ГВт. С другой стороны, появляется опасный сигнал:-впервые с 2016 года годовое количество солнечных установок в Европе будет снижаться из года в год-за-годом, с 65,6 ГВт в 2024 году до 65,1 ГВт в 2025 году. Еще более тревожно то, что эта тенденция к снижению, как ожидается, сохранится до 2027 года, что делает цель в 750 ГВт к 2030 году все более отдаленной.
В этот критический момент, 4 марта 2026 года, Европейская комиссия официально опубликовала Закон о промышленном ускорении (IAA), предлагая внедрить политику «Сделано в ЕС прежде всего» в сфере государственных закупок и проектов с финансовой поддержкой посредством строгих требований к местному содержанию. Китай явно исключен из списка «доверенных партнеров».
В то время как «ускоритель» энергетического перехода сталкивается с «тормозами» промышленного протекционизма, Европа стоит на распутье, где ей необходимо принять решающее решение.
Рыночный сдвиг: от расширения к структурной перестройке
1. Три движущие силы, стоящие за первым снижением установленной мощности
Сокращение европейского фотоэлектрического рынка в 2025 году не случайно. Согласно данным SolarPower Europe, рынок бытовых фотоэлектрических систем резко сократился: с 28% новых установок в 2023 году до 14% в 2025 году. Это изменение обусловлено сочетанием факторов:
Во-первых, сокращение субсидий. В эпоху после-энергетического кризиса страны сокращают программы поддержки крыш жилых домов. Отказ от политики поддержки в таких странах, как Италия, напрямую привел к резкому сокращению рынков жилья.
Во-вторых, высокие затраты на финансирование. Более высокая стоимость заимствований и ужесточение кредитных условий сдерживают развитие проектов.
В-третьих, узкие места поглощения энергосистемы. Массовое отключение электроэнергии на Пиренейском полуострове 28 апреля 2025 года послужило тревожным сигналом-звонком-. Из-за того, что доля возобновляемых источников энергии превысила 40 %, а инерция энергосистем была недостаточной, Испания и Португалия испытали мгновенную потерю примерно 15 ГВт электроэнергии, что составило 60 % их общей нагрузки.
2. Сдвиг цикла от «быстрой установки» к «сокращению запасов»
Данные SMM показывают, что европейский фотоэлектрический рынок пережил полный цикл «накопления запасов,-снятия запасов-перебалансировки»:
2024: Постоянное накопление запасов: запасы выросли примерно с 25 ГВт в начале года до исторического пика более 50 ГВт в ноябре.
Первая половина 2025 года: Глубокое сокращение запасов: к июню запасы упали до годового минимума примерно в 30 ГВт, при этом дистрибьюторы значительно сократили новые закупки.
Вторая половина 2025 года: колебания и корректировка. Запасы остались на уровне 33 ГВт, и рынок перешел в режим закупок-в-сроки.
Это означает, что «экстенсивная» модель роста, основанная исключительно на экспорте модулей, больше не является устойчивой в Европе.
Изменение политики: Закон о промышленном ускорении официально вступает в силу
1. Основные положения Закона
4 марта 2026 года после многочисленных задержек был наконец опубликован Закон о промышленном ускорении. Его основное содержание включает в себя:
Пороги государственных закупок. Обязательные требования «Сделано в ЕС» предъявляются к стратегическим отраслям, таким как сталелитейная, цементная, алюминиевая и автомобильная, и могут быть распространены на энергоемкие-отрасли, такие как химическая.
Условия доступа к инвестициям: для крупных проектов с единичными инвестициями, превышающими 100 миллионов евро в стратегических отраслях ЕС, если на одну третью страну приходится более 40% мировых производственных мощностей, должна быть реализована передача технологий и знаний, должны быть выполнены требования местного производства, а доля местных сотрудников ЕС должна составлять не менее 50%. Это положение в основном ориентировано на Китай-в четырех основных областях производства аккумуляторов, электромобилей, фотоэлектрических систем и основного сырья. Глобальные производственные мощности Китая составляют более 40 % в каждой из них.
Система эксклюзивности «Надежный партнер». Режим «эквивалент происхождения ЕС» предоставляется только странам, которые подписали соглашения о свободной торговле с ЕС или являются сторонами Соглашения о государственных закупках; Китая в этом списке нет.
2. Внутренние разногласия и внешние противоречия
После публикации законопроекта оппозиция продолжала расти.
Внутри ЕС Франция явно поддерживает законопроект, но большинство стран-членов, включая Германию, Швецию, Чехию, Эстонию, Финляндию и Нидерланды, выразили обеспокоенность. Канцлер Германии Мерц публично раскритиковал минимальный процентный порог для «Сделано в ЕС», подчеркнув, что преференциальный режим для товаров отечественного производства следует использовать только в качестве «последнего средства». Немецкая ассоциация автомобильной промышленности предупредила, что законопроект принудительно разрывает глобальную цепочку поставок, отклоняясь от основного направления снижения бремени и повышения эффективности. Ола Каллениус, председатель правления Mercedes-Benz, прямо заявил: «Протекционистские меры равносильны «прорезанию промышленной экосистемы бензопилой», что в конечном итоге запускает цепную реакцию роста цен, сокращения рынков и ответных торговых мер».
На международном уровне Великобритания, Япония и Канада выразили серьезное недовольство. Министерство торговли Китая заявило 6-го числа, что «протекционизм не может повысить конкурентоспособность; открытость и сотрудничество являются правильным путем к развитию», и что соответствующие положения подозреваются в нарушении принципа наибольшего -наибольшего благоприятствования-нации (РНБ).
Примечательно, что даже внутри Европейской комиссии существуют разногласия: Сеголен, отвечающая за промышленные вопросы, выступает за строгие правила, а Шефчович, ответственная за торговлю, выступает за более открытый подход. Законопроект еще предстоит доработать путем консультаций между Европейским парламентом и государствами-членами ЕС, и его содержание все еще может подвергаться значительным корректировкам.
Италия предупреждает: высокая цена протекционизма
Италия становится «ведущим индикатором» наблюдения за последствиями ограничений на импорт.
1. «Шок» аукционного рынка
На фотоэлектрических аукционах в рамках механизма стимулирования FerX количество выигравших заявок на проекты, прямо запрещающие использование китайских модулей, элементов и инверторов, резко упало более чем на 85% по сравнению с предыдущим раундом. Цены выигравших заявок на выжившие проекты выросли на 17,6%.
Аналитики ING отметили в своем отчете «Прогноз энергетики на 2026 год»: «В декабре 2025 года Италия стала первой страной ЕС, которая запретила китайским модулям, элементам и инверторам участвовать в фотоэлектрических аукционах. Ожидается, что в 2026 году другие страны-члены введут аналогичные правила, -либо полностью запретив китайские модули, либо отдав приоритет покупке модулей, произведенных в ЕС. Хотя эти меры поддерживают внутреннее производство, для материализации выгод потребуется время».
2. Внутренние производственные мощности недостаточны.
Основная проблема заключается в дисбалансе спроса-спроса. В настоящее время внутренние мощности по производству фотоэлектрических систем в Европе составляют всего около 10 ГВт в год, тогда как цель установки к 2030 году 700 ГВт предполагает среднегодовую потребность более 70 ГВт. Даже самый оптимистичный план ЕС предполагает достижение полной мощности цепочки только в 30 ГВт к 2030 году.
Модули европейского-производства на 30-50 % дороже импортной продукции. ING предупреждает: «Отказ от дешевой продукции из Китая в краткосрочной перспективе-На долю Китая приходится 98% импорта солнечных панелей в ЕС, что может привести к увеличению затрат, нарушению сотрудничества с поставщиками и замедлению установки».
Проблемы трансформации: стабильность энергосистемы и рост объемов хранения энергии
1. Сокращение инвестиций снижает доходность
Данные греческого рынка показывают проблемы, с которыми сталкиваются чисто фотоэлектрические (PV) электростанции. По данным Греческой ассоциации производителей фотоэлектрической энергии, в 2025 году сокращение достигло 1,85 ТВтч, что в десять раз больше, чем-по сравнению с-годом, и в основном сосредоточено в период пиковой выработки электроэнергии с 9:00 до 16:00. Эта не-потеря электроэнергии напрямую снижает внутреннюю норму доходности (IRR) проектов, и некоторые существующие проекты больше не могут покрывать затраты на финансирование, что заставляет финансовые учреждения ужесточать кредитование проектов, основанных исключительно на фотоэлектрических элементах.
2. Хранение энергии: от необязательного к необходимому
Европейский рынок электроэнергии сталкивается с несоответствием между пиковой выработкой фотоэлектрической энергии и пиковым спросом на электроэнергию, что приводит к избытку электроэнергии в полдень и частым отрицательным ценам на электроэнергию. Благодаря механизмам рыночного ценообразования спрос на накопители энергии быстро растет.
По данным Международного энергетического агентства, мощность новых накопителей энергии в Европе приблизится к 30 ГВтч в 2025 году, -при-годовом увеличении на 39 %; в том числе мощности крупных-хранилищ энергии в Германии увеличатся на 180 %. Данные исследования EUPD показывают, что емкость аккумуляторных батарей в Европе превысит 29 ГВтч в 2025 году, -при-годовом увеличении более чем на 36 %.
Фокус рынка смещается от простых фотоэлектрических модулей к продуктам системного-уровня, которые объединяют фотоэлектрические элементы, накопители энергии и интерфейсы виртуальных электростанций. Активы с возможностями гибкой настройки и способностью реагировать на инструкции по диспетчеризации сети останутся конкурентоспособными на спотовом рынке электроэнергии, в то время как чисто фотоэлектрические проекты, не имеющие возможностей настройки, столкнутся с риском быть вытесненными рынком.
Баланс: поиск третьего пути
Столкнувшись с дилеммой «защиты производства» или «защиты трансформации», ЕС нуждается в более поэтапной разработке политики.
Во-первых, признайте временной аспект дефицита мощностей. В переходный период 2025–2027 годов обязательные требования к локализации основных компонентов должны быть соответствующим образом смягчены. После того как местные производственные мощности будут первоначально созданы после 2028 года, доля местных компонентов должна постепенно увеличиваться. Насильственное заполнение дефицита спроса в 70 ГВт за счет местных производственных мощностей в 10 ГВт лишь повторит ошибки Италии.
Во-вторых, сместите методы поддержки с торговых барьеров на технические барьеры. Увеличить субсидии на НИОКР для аккумуляторных технологий следующего-поколения (гетеропереход, перовскитный тандем), создавая конкурентное преимущество на переднем крае технологий, а не полагаясь на закрытие рынков.
В-третьих, диверсификация цепочек поставок не означает «де-китаизации». Привлечение разнообразных поставщиков из Индии и Юго-Восточной Азии создаст -разностороннюю конкурентную среду-, обеспечивающую конкурентоспособность затрат и одновременно снижающую геополитические риски.
В-четвертых, инфраструктура хранения энергии должна стать приоритетом политики. Вместо того, чтобы налагать многочисленные ограничения на источники компонентов, лучше способствовать развитию возможностей интеграции систем «фотоэлектрические + накопление энергии», чтобы устранить реальное узкое место поглощения энергии в сети.
Закон о промышленном ускорении все еще находится на законодательном рассмотрении, что оставляет место для оптимизации политики. Однако окно возможностей для Европы сужается.-Ожидается, что установленная мощность впервые снизится в 2025 году, цель на 2030 год становится все более отдаленной, стабильность сети бьет тревогу, и переход к хранению энергии неизбежен.
Если закон в конечном итоге станет «зонтиком внутренней защиты», возводящим высокие стены, он защитит не слабый производственный сектор, а, скорее, растущие затраты на энергию и постепенно замедляющиеся темпы преобразований. Повышение цен в Италии на 17% уже послужило предупреждением.
Настоящая промышленная защита способствует конкурентоспособности посредством открытости; настоящая трансформация энергетики направлена на достижение беспроигрышных-результатов посредством прагматичного сотрудничества. В 2026 году, решающем поворотном моменте для мирового фотоэлектрического рынка, когда происходит переход от расширения масштабов к качеству и эффективности, Европе необходимо найти баланс между промышленными амбициями и реалиями трансформации, гарантируя, что солнечная энергия действительно станет «двигателем», а не «узким местом».
Источники данных: SMM, SolarPower Europe, EUPD Research, ING Energy Outlook 2026, Международное энергетическое агентство, PV Magazine, Legal Daily.