Сводный анализ цен на электроэнергию на пяти развивающихся рынках солнечной энергии и хранения энергии в Юго-Восточной Азии: Вьетнам, Таиланд, Малайзия, Филиппины, Мьянма

Юго-Восточная Азия переживает быстрый экономический рост, при этом ускорение индустриализации и урбанизации приводит к устойчивому росту спроса на электроэнергию. По данным Центра энергетики АСЕАН (ACE), к 2025 году темпы роста спроса на электроэнергию в регионе достигнут 4% в год, что значительно выше, чем в среднем по миру, что создает острую необходимость в строительстве энергетической инфраструктуры и трансформации энергетической структуры. Будучи развивающимися рынками в секторе солнечной энергии и хранения энергии, Вьетнам, Таиланд, Малайзия, Филиппины и Мьянма демонстрируют явные различия в уровнях цен на электроэнергию, структурах власти и спросе на электроэнергию.

news-1200-675

I. Основные данные о структуре власти (по состоянию на 2023–2025 гг.)

На властные структуры пяти стран значительное влияние оказывают обеспеченность ресурсами и политические ориентации, в целом представляющие собой модель «доминирования ископаемых источников энергии с ускоренным проникновением возобновляемых источников энергии, таких как фотоэлектрическая (PV) энергия». Основные данные показаны в таблице ниже:

Страна	Общая установленная мощность (10 000 МВт)	Доля основной энергии	Ключевые данные о развитии возобновляемой энергетики	Характеристики источника питания
Вьетнам	Ожидается, что к концу 2025 года он достигнет 8,45 (пересмотрено; исходное значение 8,76 скорректировано до официального планового значения)	Угольная-энергетика составляет 32,1 %, гидроэнергетика – 28,1 %, а доля ископаемой энергии составляет более 60 %.	Целевой показатель общей установленной мощности возобновляемых источников энергии к 2025 году включает 12 ГВт ветровой энергии; входной-тариф на избыточную фотоэлектрическую электроэнергию на крыше составляет 671 донг/кВтч, а доля возобновляемой энергии планируется достичь 15–20 % к 2030 году.	На электростанции вне системы EVN приходится 58% общего производства электроэнергии с периодическими перебоями в подаче электроэнергии; обратные объекты передающих и распределительных сетей приводят к тому, что некоторые территории не подключаются к единой электросети
Таиланд	-	Природный газ составляет 60 %-65 %, уголь — более 40 % (в энергетической структуре существует перекрестная статистика, включая дополнительное энергоснабжение)	Установленная мощность фотоэлектрических станций достигла 3181 МВт в 2023 году; нулевой тариф на импортные фотоэлектрические модули; планирует увеличить долю возобновляемой энергетики до 51% к 2037 году	Зависит от импорта СПГ (60%); импортирует гидроэнергию из Лаоса для оптимизации структуры; способствует интеграции газовой-энергетики и возобновляемых источников энергии
Малайзия	Установленная мощность новой энергии в 2023 году составила 2,9699 млн кВт.	Природный газ составляет 40%, уголь — более 40%, а ископаемая энергия — более 80%.	Стимулирует развитие посредством схемы NEM Solar Self-Consumption Scheme и программы торгов LSS; скорректировали план в 2024 году, чтобы снять ограничения на мощность фотоэлектрических систем и предоставить денежные субсидии для бытовых установок	Значительные различия в распределении ресурсов и спросе на электроэнергию между Восточной и Западной Малайзией; Освобождение от корпоративного подоходного налога для компаний, занимающихся арендой солнечной энергии, продлено до декабря 2026 года.
Филиппины	-	Уголь составляет 60%, природный газ — 20%, а ископаемая энергия — 80%.	На возобновляемые источники энергии приходится почти 20%, при этом основными являются геотермальная энергия и гидроэнергетика; лидер в развитии геотермальной энергетики в регионе	Слабая инфраструктура, высокие цены на электроэнергию для населения, существующие перебои в электроснабжении и временные надбавки к ценам; цена на электроэнергию для населения составляет 6,38 новых тайваньских долларов за кВтч (≈0,204 доллара США).
Мьянма	-	Традиционная энергия биомассы составляет 60%, гидроэнергетика является основным источником экологически чистой энергии.	Постепенный запуск ветроэнергетических и фотоэлектрических проектов, а также трансграничная передача электроэнергии в качестве дополнения.	Уровень доступа к электроэнергии составляет всего 44% (планируется увеличить до 75% к 2025 году); сельские районы полагаются на энергию биомассы; ВВП на душу населения составляет около 3925 долларов США, а экономический фундамент ограничивает энергетическое строительство.

II. Основные данные о ценах на электроэнергию в каждой стране (последние данные за 2025 год)

Механизмы ценообразования на электроэнергию в пяти странах диверсифицированы, и на них существенное влияние оказывают тип электроэнергии, регион и политическое регулирование. Основные цены на электроэнергию и механизмы показаны в таблице ниже.

Страна	Цена на электроэнергию для жилых помещений	Цена на промышленную электроэнергию	Коммерческая цена на электроэнергию	Механизм ценообразования на электроэнергию и дополнительные примечания
Вьетнам	Многоуровневая цена: 1984 донгов/кВтч (≈0,078 долларов США) для моделей 0–100 кВтч, 3967 донгов/кВтч (≈0,221 долларов США) для моделей мощностью более 701 кВтч.	Среднее напряжение: 2600-2900 донгов/кВтч (≈0,107-0,120 долларов США) на юге, 2400–2700 донгов/кВтч (≈0,100–0,111 долларов США) на севере; Соотношение пиковой и минимальной цен на высокое напряжение достигает 146%:53%	-	Правительство-установило механизм ценообразования; низкие цены на электроэнергию ограничивают иностранные инвестиции; претерпел 8 корректировок цен на электроэнергию, столкнувшись со значительным давлением общественного мнения; подача-тарифа на избыточную фотоэлектрическую электроэнергию на крыше составляет 671 донг/кВтч.
Таиланд	Примерно 3 тайских бата/кВтч (≈0,094 доллара США)	В среднем 4 тайских бата/кВтч (≈0,126 долларов США)	Примерно 8 тайских бат/кВтч (≈0,251 доллара США)	Время-использования-тарифа; сильно коррелирует с ценами на природный газ; предоставляет субсидии для соответствующих фотоэлектрических проектов; планирует запустить программу снижения налогов на солнечную энергию на крышах домовладений
Малайзия	Многоуровневое ценообразование на полуострове Малайзия: 0,218 малайзийского ринггита/кВтч (≈0,049 долларов США) для менее 200 кВтч, 0,571 малайзийского ринггита/кВтч (≈0,128 долларов США) для более 900 кВтч; ежемесячная базовая плата в размере 3 малазийских ринггитов (≈0,428 USD)	0,175–0,441 малайзийского ринггита/кВтч (≈0,039–0,099 долларов США), в зависимости от низкого и высокого напряжения.	0,224-0,451 малайзийского ринггита/кВтч (≈0,050-0,101 доллара США)	Многоуровневое ценообразование; цены на электроэнергию в Восточной Малайзии немного ниже, чем в Западной Малайзии; в 2024 году программа NEM была скорректирована, чтобы распространить ее на сельское хозяйство, наземные-и плавучие солнечные системы.
Филиппины	Примерно 10,55 филиппинских песо/кВтч (≈0,203 доллара США); цена на электроэнергию для населения составляет 6,38 новых тайваньских долларов за кВтч (≈0,204 доллара США).	Примерно 5,84 филиппинских песо/кВтч (≈0,114 долларов США)	Работает на высоком уровне (конкретная стоимость не указана, значительно выше цен на электроэнергию для населения и промышленных предприятий)	Поэтапное-ценообразование; цены на электроэнергию являются одними из самых высоких в мире, включая надбавки на строительство инфраструктуры и временные надбавки; цены на электроэнергию выше, чем в Тайване, Китай
Мьянма	Многоуровневая цена: 35 мьянманских кьят/кВтч (≈0,023 доллара США) для менее 30 кВтч, 125 мьянманских кьят/кВтч (≈0,080 долларов США) для более 201 кВтч.	Многоуровневая цена: 125 мьянманских кьят/кВтч (≈0,080 долларов США) для менее 500 кВтч, 180 мьянманских кьят/кВтч (≈0,115 долларов США) для более 100 000 кВтч.	Связано с ценами на промышленную электроэнергию и составляет примерно 125–180 мьянманских кьятов/кВтч (≈0,080–0,115 долларов США).	Разрыв в ценах между промышленной/коммерческой и бытовой электроэнергией составляет почти 7 раз; цена на трансграничную передачу электроэнергии составляет 0,034–0,050 долларов США/кВтч (проекты по борьбе с бедностью); низкая скорость доступа к электроэнергии ограничивает высвобождение спроса на электроэнергию

III. Основные данные о потреблении электроэнергии в каждой стране (2024–2025 гг.)

Потребление электроэнергии тесно коррелирует с уровнем экономического развития и процессом индустриализации. Пять стран демонстрируют существенные различия в темпах и структуре роста спроса. Основные данные показаны в таблице ниже:

Страна	Основные данные о потреблении электроэнергии	Доля в структуре потребления электроэнергии	Темпы роста спроса и перспективы на будущее
Вьетнам	За первые 10 месяцев 2024 года потребление электроэнергии достигло 258,7 млрд кВтч; ожидаемая годовая выработка электроэнергии в 2025 году составит 400–760 млрд кВтч (пересмотрено, включая диапазон планирования); максимальная нагрузка ожидается на уровне 122,1 ГВт.	Промышленная электроэнергия составляет более 51%, бытовая электроэнергия — 35,4%, а остальная часть — коммерческая и прочая электроэнергия.	Будущие темпы роста останутся на уровне 10%-15%; каждый 1% увеличения ВВП приводит к увеличению спроса на электроэнергию на 1,4%; Ожидается, что к 2030 году потребление электроэнергии превысит уровень 2012 года примерно в четыре раза.
Таиланд	Потребление электроэнергии в промышленности выросло на 55% с 2010 по 2022 год; автомобили, электроника и химическая промышленность являются основными потребителями электроэнергии.	Преобладает обрабатывающая промышленность, при этом коммерческое и бытовое потребление электроэнергии растет одновременно.	Ожидаемый темп роста в 4–6% в 2025 году, что соответствует темпам экономического роста; возрастающие требования к стабильности электроснабжения, соответствующие средним темпам роста спроса на электроэнергию в регионе АСЕАН
Малайзия	Потребление электроэнергии на полуострове Малайзия преобладает в стране, тогда как в Восточной Малайзии оно относительно низкое.	Производство, торговля и жилищный сектор являются основными сферами потребления электроэнергии.	Будущие темпы роста составят 3%-5%; запуск крупных промышленных проектов приведет к увеличению доли промышленного потребления электроэнергии; трансформация энергетики требует поддержки объектов хранения энергии для обеспечения стабильности
Филиппины	Потребление электроэнергии на душу населения достигнет 1051 кВтч в 2025 году, а потребление электроэнергии с низким-углеродом на душу населения составит 259 кВтч.	Промышленный и бытовой спрос на электроэнергию постепенно снижается с медленным ростом.	В 2025 году потребление электроэнергии на душу населения увеличится на 0,57 % в год-по сравнению с-годом; будущие темпы роста, как ожидается, составят 4%-5%; перебои в энергоснабжении сохранятся, а высокие цены на электроэнергию будут подавлять часть спроса
Мьянма	Общая база потребления электроэнергии низкая; городская промышленность и жители являются основными группами спроса	Сельские районы полагаются на традиционную энергию биомассы; потребление электроэнергии сосредоточено в городах	Вступит в период быстрого роста с улучшением темпов электрификации; планирует увеличить уровень доступа к электроэнергии до 75% к 2025 году, предоставляя широкое пространство для проектов солнечной энергии и хранения энергии.

news-1200-675

IV. Анализ логики формирования цен на электроэнергию и возможностей отрасли солнечной энергии и хранения энергии

(I) Основные движущие факторы цен на электроэнергию

1. Ресурсные ресурсы и зависимость от импорта. Таиланд и Филиппины полагаются на импорт ископаемой энергии (импорт СПГ в Таиланд составляет 60%), поэтому на их цены на электроэнергию существенно влияют колебания международных цен на энергоносители; Вьетнам и Малайзия полагаются на местные ресурсы угля и природного газа, что приводит к относительно стабильным ценам на электроэнергию; Мьянма зависит от гидроэнергетики и трансграничной передачи электроэнергии, на которую во многом влияют гидрологические условия и политика сотрудничества.

2. Баланс политики и средств к существованию. Все пять стран регулируют спрос и предложение посредством многоуровневых цен на электроэнергию. Вьетнам планирует реформировать политику ценообразования на энергоносители для привлечения иностранных инвестиций, но нынешний механизм ценообразования,-действующий правительством, имеет ограничения; Малайзия и Мьянма уравновешивают доходы предприятий и бремя средств к существованию за счет базовой платы за электроэнергию и разницы в ценах.

3. Инфраструктура и затраты на трансформацию. Филиппины и Мьянма имеют слабую инфраструктуру, а цены на электроэнергию включают строительные премии; Вьетнам, Таиланд и Малайзия разделяют затраты на преобразование возобновляемой энергии через цены на электроэнергию, например, Вьетнам субсидирует подачу-тарифа на избыток фотоэлектрической электроэнергии на крышах, а Малайзия продлевает период освобождения от налогов для фотоэлектрических предприятий.

(II) Дифференцированные возможности в индустрии солнечной энергии и хранения энергии

1. Высокие цены на электроэнергию и разрыв на рынках: Филиппины (цена на электроэнергию для населения ≈0,203 долларов США), южный Вьетнам (цена на электроэнергию для промышленных предприятий ≈0,107-0,120 долларов США) и промышленный/коммерческий сектор Мьянмы (максимум ≈0,115 долларов США). Системы солнечной энергии и хранения энергии могут компенсировать высокие цены на электроэнергию за счет снижения пиковых нагрузок, заполнения долин и самопотребления с коротким периодом окупаемости инвестиций.

2. Средние цены на электроэнергию и стабильные рынки: Таиланд, Малайзия и северный Вьетнам. При стабильных ценах на электроэнергию возможности сосредоточены на регулировании пиковых нагрузок в сети и потреблении возобновляемой энергии (Малайзия ослабила ограничения на фотоэлектрические проекты в 2024 году, требуя поддержки объектов хранения энергии для обеспечения стабильности сети).

3. Низкие цены на электроэнергию и политические-рынки: жилой сектор Мьянмы (минимум ≈0,023 доллара США) и Восточная Малайзия. Проекты по солнечной энергии и хранению энергии опираются на политические рекомендации, уделяя особое внимание таким сценариям, как электрификация сельских районов и энергоснабжение в отдаленных районах.

(III) Советы по потенциальному риску

В некоторых странах политика цен на электроэнергию недостаточно стабильна (например, Вьетнам часто корректирует время--цен на электроэнергию, претерпев 8 корректировок и столкнувшись с давлением общественного мнения). Мьянма сталкивается с рисками колебаний из-за влияния налоговой системы и трансграничной политики; Филиппины и Таиланд страдают от потрясений международных цен на энергоносители, а неопределенность цен на электроэнергию может повлиять на ожидания прибыли от проектов по солнечной энергии и хранению энергии.

V. Резюме и перспективы

Рынки электроэнергии пяти стран Юго-Восточной Азии характеризуются «растущим спросом, структурными преобразованиями и дифференцированными ценами на электроэнергию», обеспечивая дифференцированные возможности размещения для индустрии солнечной энергии и хранения энергии. Вьетнам, Филиппины и Мьянма имеют устойчивый спрос на солнечную энергию и накопление энергии из-за перебоев в энергоснабжении, высоких цен на электроэнергию или потенциала роста; Таиланд и Малайзия имеют широкие возможности для поддержки хранения энергии, опираясь на расширение установленной мощности возобновляемых источников энергии и потребности в оптимизации сети. В будущем, по мере реализации национальной политики преобразования энергии и улучшения инфраструктуры, применение солнечной энергии и систем хранения энергии в таких сценариях, как компенсация затрат, стабильное электроснабжение и удаленная электрификация, будет продолжать углубляться.